杭州交通信息网逆战新人物子怡:什么是无风险利率套利
来源：百度文库 编辑：杭州交通信息网 时间：2024/05/10 15:27:30
做个比喻，很傻的比喻
假如纽约市场usd1:jp100
而当天三月远期外汇合同usd1:jp101
美国年利率为100%
日圆年利率为1%
这时某投资者可以以100万日圆买入既期的美圆，同时卖出的远期美圆合同。然后将买到的美圆存入银行，三月后
该投资者盈亏为（不考虑手续费等）
(1000000*0.01*100%/4+1000000*0.01)*101-1000000*1%/4=?
?就是无风险套利的结果
关键在于他在投资美圆之前以把美圆对日圆的远期风险抵消了
就是将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。
这是一种金融工具，是指把资本（一般是货币）投资于一组外汇中，规定远期汇率，取得外汇的存款收益后按既定的汇率将外汇换回本币，从而获得高于国内存款利率的收益！